Robust Static Super-Replication of Barrier...

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Beschreibung

Static hedge portfolios for barrier options are very sensitive with respect to changes of the volatility surface. To prevent potentially significant hedging losses this book develops a static super-replication strategy with market-typical robustness against volatility, skew and liquidity risk as well as model errors. Empirical results and various numerical examples confirm that the static superhedge successfully eliminates the risk of a changing volatility surface. Combined with associated sub-replication strategies this leads to robust price bounds for barrier options which are also relevant in the context of dynamic hedging. The mathematical techniques used to prove appropriate existence, duality and convergence results range from financial mathematics, stochastic and semi-infinite optimization, convex analysis and partial differential equations to semidefinite programming.

Über den Autor

Jan H. Maruhn, UniCredit Markets & Investment Banking, Munich, Germany.

Zusammenfassung

Exklusives Verkaufsrecht für: Gesamte Welt.

Details

Erscheinungsjahr:	2009
Fachbereich:	Wahrscheinlichkeitstheorie
Genre:	Mathematik , Medizin , Naturwissenschaften , Technik
Rubrik:	Naturwissenschaften & Technik
Medium:	Buch
Inhalt:	XII 197 S. Figs. and tabs.
ISBN-13:	9783110204681
ISBN-10:	3110204681
Sprache:	Englisch
Einband:	Gebunden
Autor:	Maruhn, Jan H.
Auflage:	1. Auflage
Hersteller:	De Gruyter de Gruyter, Walter, GmbH
Verantwortliche Person für die EU:	Walter de Gruyter GmbH, De Gruyter GmbH, Genthiner Str. 13, D-10785 Berlin, productsafety@degruyterbrill.com
Maße:	246 x 175 x 18 mm
Von/Mit:	Jan H. Maruhn
Erscheinungsdatum:	15.07.2009
Gewicht:	0,547 kg

Artikel-ID: 101561746

Über den Autor

Jan H. Maruhn, UniCredit Markets & Investment Banking, Munich, Germany.

Zusammenfassung

Exklusives Verkaufsrecht für: Gesamte Welt.

Details

Erscheinungsjahr:	2009
Fachbereich:	Wahrscheinlichkeitstheorie
Genre:	Mathematik , Medizin , Naturwissenschaften , Technik
Rubrik:	Naturwissenschaften & Technik
Medium:	Buch
Inhalt:	XII 197 S. Figs. and tabs.
ISBN-13:	9783110204681
ISBN-10:	3110204681
Sprache:	Englisch
Einband:	Gebunden
Autor:	Maruhn, Jan H.
Auflage:	1. Auflage
Hersteller:	De Gruyter de Gruyter, Walter, GmbH
Verantwortliche Person für die EU:	Walter de Gruyter GmbH, De Gruyter GmbH, Genthiner Str. 13, D-10785 Berlin, productsafety@degruyterbrill.com
Maße:	246 x 175 x 18 mm
Von/Mit:	Jan H. Maruhn
Erscheinungsdatum:	15.07.2009
Gewicht:	0,547 kg